最近大盘跌宕起伏，科创板的涌入也没能让A股飙高，等不到的美联储降息，于是，想着能不能搞一个基金的定投止盈策略？从网上学习了一些，首先拿出自己的两个基金：易方达上证50A和景顺长城新兴混合成长来进行分析。

1210止盈法

1210其实很好理解，就是按月定投。每坚持1年，要求有10％的定投收益率！如果坚持了3年，要求起码有30％的收益率。如果坚持了5年，就要有50％的收益率，然后考虑退出。

  • 至少坚持一年，然后在一年后的第一个月观察收益率，如果收益率小于10%则开始赎回。
  • 如果坚持N年，则N年后的每个月如果少于N*10%，则同样开始赎回。
  • 赎回的方式采用: 全部赎回。

这种方式算是比较一种中庸的方式。可以作为一年后的操作策略。

无风险收益率法

货币基金年化3％-4％，按照2倍无风险收益率法，就要求每年6％-8％的基金收益率。当然内地股市波动较大，亏钱的风险也较大，适当加高点没有问题。也可以自己设置一个收益率目标，比如年化10％、年化15％，一般的定投预期收益是在10％-12％之间。其实这算是一种慧定投的做法，目标止盈。

估值买入

我们谈定投，经常会提到一个指标——估值。估值就像一个信号灯：低估买入，正常估值持有，高估卖出。一般的，我们可以通过参考估值百分位，这个指标代表着相比于历史估值，当前估值所处的位置。目前易方达上证50A的估值为61%，处于正常区，所以保持持有。

动态回落止盈

如果预判当前是牛市，则一直蹲守，如果预判为熊市，则早点儿溜。目前的形式来看，有很多利好消息，其实股市就是多方和空方的博弈，大家都是通过各路消息的预期来进行做多和做空，所以在目前的大环境下，我觉得利好消息的增多，主力即使做空也搞不定大趋势。所以我觉得可以设置30%为初始止盈点，以后继续上升，40%、50%等。达到后只要大盘回落5%就全部抛出。

结论

基于当前行情的判断，目前处于相对较牛的市场行情，即使现在在震荡区间，但利好消息不断，所以我会继续持有，然后目标持有一年以上：

  • 1，如果指数基金处于高估区85%左右，则立即全部抛出易方达上证50A，如果主动基金收益率跌到3%(货币基金水平)，则立即全部抛出景顺长城新兴成长混合（止损）。
  • 2，如果在一年内两支基金只要有收益率突破30%后，如果回撤超过5%，全部止盈。（止盈）
  • 3，如果持有一年以上，则按照1210对基金进行止盈和止损。一年以上持有的止盈规则同规则2，止损规则同规则1.只不过优先级较低进行操作。（一年以上止损止盈策略）

所以还是稳住，定投嘛，一定要稳住，hold on!