中级银从_个人理财

一、家庭收支和债务管理

其他支出：罚款、礼金、偶发事件如捐款等。保费支出和理财投资属于理财支出。支出包括家庭生活支出、理财支出和其他支出。其中家庭生活支出包括日常生活支出和专项支出。按揭贷款还款属于专项支出。
紧急预备金为家庭月支出的3-6倍
自由结余是总结余减去专项结余(定期定额投资、储蓄型保险保费、还贷本金等)的余额。自由结余占比过高反映出较低的理财积极性，同时自由结余是可用于实现短期理财目标的资金。适当配置理财基金可以增加专项结余占比。
家庭资产分为：自用性、流动性资产(现金+活期存款)、投资性资产。
家庭财务状况分析需要制作资产负债表和收入支出表。收入支出表通常以年度为单位。家庭收支管理以现金流作为管理对象。与短期理财目标相关的现金流支出属于专项支出预算。资产负债表包括资产、负债、净资产额度。
工作收入包括工资收入、年终奖、劳务收入、稿酬、个人经营所得(个体工商户生产经营所得、企事业单位承包经营、承租经营)
中奖、中彩及其他偶然性质的所得，来自他人的财务支持或财产继承、赠与等均属于其他收入。
投资收入包括特许权使用费所得、利息、股息、红利所得、资产增值、财产租赁和财产转让所得。
自用性资产包括增值性资产包括自用住房、空置或用于度假的房产、艺术品收藏等。
财务自由度=理财收入/生活支出，越接近1或大于1，表明理财收入已基本覆盖生活支出。
债务负担率=年度本息支出/税后工作收入，当超过40%会影响家庭生活品质。家庭债务管理应量力而行。
贷款安全比率=每月本息支出/每月现金收入，包括房贷应小于50%；不包括房贷应小于30%。贷款安全比率比债务负担率更符合实际情况。
融资比率体现家庭理财积极程度，应不高于50%，融资比率=投资性负债/投资性资产。
普通家庭资产负债率超过50%就属于偏高了，短期消费负债应不超过20%。
当投资性负债比率较高或只有投资性负债，说明家庭生活品质已达到一定水平。
消费贷款属于消费性负债，常见于购买大型家电、房屋装修、出国旅游等。
如果家庭平均负债利率高于基准贷款利率的1.2倍，则需要关注偿还能力。
因房屋价格上涨获得的盈利属于投资收入和家庭经营所得。
生活结余是工作收入减去家庭生活支出的盈余部分；理财结余是理财性收入减去理财性支出得到的盈余部分。
投资性资产具有一定的流动性，主要目的是长期的收益和资本利得，长期资本升值和收益有一定的预见性。
不可配置投资性资产包括流动性较差一时无法变现的：未上市公司或合伙企业股权、保单现金价值、住房公积金和个人养老金账户余额。
制定收入预算过程：尽量对比较确定的收入项目进行预测、对收入增长率抱谨慎态度、关注收入现金流入的时间点。
专项支出预算包括：子女教育、赡养支出、旅游支出预算、其他爱好、保费支出、本息还贷支出预算、私家车购买或更换保养支出预算、家居装修支出、与其他短期理财目标相关现金流支出预算等。
医疗、家政服务、普通娱乐属于日常生活支出预算。
公积金贷款利率较低，且贷款额度也能满足多数借款人的贷款需求。
信用贷款无需担保、利率较高，应优先偿还短期信用贷款。担保贷款通常期限长金额高利率较低。
债务量化管理重点：定期分析债务结构合理性并提供调整建议；债务重组；通过家庭收支管理保证还贷活动的持续性。

二、财富保障与规划

家庭风险中对客户影响最大的是人身风险。人身保险包括人寿保险、年金保险、健康保险和意外伤害保险。
保额递增定期寿险能够抵御通货膨胀影响。
普通人寿保险包括死亡保险、生存保险和两全寿险。
新型人寿保险包括投资连结保险、分红寿险和万能寿险。
财产分为一般可保财产、特保财产和不可保财产。花的价值无法鉴定，属于不可保财产；现金金银古书字画属于不可保财产。财产保险有财产损失保险、责任保险、信用保险等。
财产保险的赔偿遵循损失多少补偿多少原则，以遭受实际损失为限。
个体劳动者存放在室内的营业器具、工具原材料和商品属于特保财产。
保险的补偿原则(人寿保险不适用)：被保险人不能因损失而得到额外收益的原则。财务安全保障是保险最主要的职能。此外还具有实现储蓄投资、财产安排、遗产规划等目的。
保险利益原则(本人、配偶、子女、父母、成立劳动关系的劳动者，被保险人同意的)：人身保险的投保人要对被保险人应当具有保险利益。对侄女没有保险利益。能够减少道德风险。小明的父亲对小明的儿子不具有保险利益。
风险识别是对正面临的和潜在的风险加以判断、归类和对风险性质进行鉴定的过程。
自行车刹车闸损坏属于风险因素；是造成损失的间接原因。风险事故使风险可能性转化为现实性。一般认为风险由损失、风险因素、风险事故构成。
无形风险因素是与人的心理或行为有关的风险因素，包括道德风险因素和心理风险因素。
风险管理方法包括：回避、预防、自留、转移。
保险合同上载明的风险一般是在大数法则基础上可测算的且当事人双方均无法控制风险事故发生的纯粹风险。保险合同当事人是投保人和保险人。
射幸合同：保险合同履行即保险人的赔偿义务实际履行带有偶然性。
对于多种原因造成的损失，近因是对保险标的损失持续地起决定或有效作用的原因。
我国投保人的告知形式采用无限告知和询问回答告知两种。保险人的告知形式采用明确列明与明确说明相结合方式。
保险代理人以保险人名义从事保险活动，代理人弃权行为视为保险人弃权，保险人不得为此拒绝承担责任。禁止反言(主要约束保险人)意味着一旦弃权，将来均不得重新主张。也叫禁止抗辩。
保险合同是有偿、保障、双务、附合、射幸、最大诚信、要式合同。投保人在订立合同时做出是否同意的意思表示。
最大诚信原则(告知、保证、弃权与禁止反言)：信息不对称性、附合性与射幸性。
重复保险：投保人对于同一个保险标的、同一保险利益、在同一期间就同一保险责任分别向两家或两家以上保险公司订立且保额总和超过保险价值的保险合同。分摊方式包括：比例责任、顺序责任和限额责任分摊。我国对于重复保险采用比例责任分摊。投保人以保险价值的一部分向多个保险人进行投保，保险人赔付也是比例赔偿责任。
年金保险：以生存为给付保险金条件、时间间隔相等定期给付生存保险金。
低薪阶层且收入是家庭顶梁柱的，人身意外伤害保险最合适。经常出差人群建议配置意外伤害保险。
责任保险是以被保险人对第三者的财产损失或人身伤害依照法律应当赔偿责任为保险标的的保险。
再保险公司不接受个人、企业直接投保，只接受保险公司的保险业务。再保险的基本职能是转移风险。
强制保险(法定保险)产生于国家或政府的法律效力。重疾险不属于强制保险。
保险的社会管理功能：通过经济补偿、减少社会摩擦，减轻政府压力，并促进社会各领域正常运转和有序发展。
实质性重要事实是指那些影响谨慎的保险人承保决策的每一项事实。
保证(影响保险合同效力)分为明示保证和默示保证。保险合同的保证义务履行主体是投保人或被保险人。
会计账册不是实际物资，是难以鉴定价值的财产，属于不保财产(非经济上有价的利益)
连续发生的多项原因致损，前因是近因属于被保风险，但后因属于除外责任的，保险人应负赔偿责任。
合格的投保人：具有相应权利能力和行为能力；对保险标的具有保险利益；承担支付保险费义务。
被保险人是其财产或人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人。被保险人和受益人享有保险金请求权。
人身保险合同投保人解除合同，已缴足二年以上保险费的，保险人应当退还保险单的现金价值。
物上代位：保险标的遭受保险责任范围内的损失，保险人按保险金额全数赔付后依法取得该项标的的所有权。
损失是非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少；损失可以用货币来计量。
人身保险保险金额有双方约定，法律一般不作限制，只受到投保人本身支付能力的制约。
投保人故意不履行如实告知义务，保险人对于合同解除前发生的保险事故，不承担赔偿或给付保险金责任，并不退还保险费。
受益人可以是一个人或数人。受益人为数人的须确定受益顺序和受益份额；未确定受益份额的均分。
受益人未指定，保险金作为被保险人的遗产由其法定继承人继承。
补充商业保险不要超过年收入的十分之一。增额红利分配是指以增加保单保额的方式来进行红利分配。
万能寿险：运作机制透明、灵活缴纳保费、随时调整保障水平、保障投资功能融为一体；缴纳首期保费后可以自由决定保费支付金额和支付时间；保单存续期间满足一定条件后可以按照需要从万能账户领取部分账户价值供自己支配。万能寿险投资账户一般提供最低收益保证。
定期寿险适合：收入较低、保险需求较高的人群。
终身寿险按缴费形式分为普通、限期交费和趸交终身寿险。
重大疾病治疗费属于疾病保险范畴，不属于医疗保险中的医疗费用。医疗费用包括门诊、药费、住院、护理费、手术费等。医疗保险给付方式包括费用补偿型和定额给付型两种方式。
普通终身寿险由于缴费年限较长，因此每期保费相对较低，适合缴费能力不高的年轻人。终身寿险具有储蓄价值。
联合寿险：两人或两人以上为被保险人，以其中任何一人死亡为给付条件。
第二生命寿险(最后生存者寿险)两个被保险人都死亡才给付保险金。
联合及生存者年金支付时间更长，保费也更高。
机动车三者责任险(交强险的补充)保障的是合格驾驶人使用被保险车辆；因此酒后驾车导致第三者责任损失保险人不负责赔偿。
机动车辆保险包括基本险和附加险两部分。基本险包括车辆损失险、交强险和三者责任险。附加险包括全车盗抢险和货物掉落责任险。
两全寿险被认为是定期寿险和生存保险的结合。
长期健康保险(保证续保条款)的保险期间不得低于五年。
评估保费支出预算的评估方法：遗嘱需求法、倍数法则(十一)、生命价值法(净收入弥补)。
联合年金，以两个或两个以上被保险人生存为给付条件，且有一个死亡即停止给付，条件较高因此保费较低。
风险不确定性：损失发生与否不确定、发生时间不确定、损失程度不确定。
社会保险是通过法律强制实施的，不以营利为目的，仅限于人身保险。
商业保险以保险费的多少加以差别保障。
保险合同的存在形式包括：有保险人承诺签署的投保单、暂保单、保险单、保险凭证、批单、保险协议书。缴费单不成立。
保险基本原理：大数法则、风险分散原则、风险选择原则。
普通意外伤害保险所承保在保险期间内发生各种意外伤害，不对时间、地点、原因进行特定。
信用保险(违约相关)包括商业信用保险、出口信用保险和投资保险。
制定财富保障规划的原则：风险转嫁原则、量入为出原则。
投资分红险种的年保费支出控制为年收入20%以内。生命价值法需要从个人未来所有收入中扣除个人全部税费。生命价值法比倍数法则更能反映差异化保险需求。
影响车险保费的浮动系数因素：折扣系数、平均行驶里程、客户忠诚度、多险种投保优惠系数。
成长期家庭重点配置：终身寿险+重疾险+意外险+医疗险。
家庭需要的寿险保额为家庭年净收入的十倍（十一法则）
孩子还小应优先考虑孩子教育费用而不是寿险需求，选择初始费用低且较稳健的投资工具。
健康险被保险人为未成年人的，可由其监护人在健康保险保单上签字。
汽车失控是风险因素，车祸是风险事故，汽车被撞坏是直接损失。
发生保险事故，被保险人支付的合理的、必要的施救费用的赔偿金额在保险财产损失之外另行计算，最高不超过保险金额。
产品责任保险的被保险人是产品生产厂家。保险标的是赔偿责任。
风险管理与保险规划注重用最小成本获得最大安全保障。

三、教育投资规划

主流教育保险投保年龄为0周岁(出生满28天且健康出院的婴儿)至17周岁。教育金保险特点：强制储蓄功能；投资分红；保费豁免优势。有的教育保险还可以提供创业、婚嫁、养老等生存金。
假定教育成本年增长率为4%，而教育资金年回报率为7%，则教育投资实际报酬率=(1+7%)/(1+4%)-1=2.88%；教育费用增长率高于通货膨胀率。
教育投资工具可分为短期教育投资规划工具(商业助学贷款/国家助学贷款/出国留学贷款)和长期教育投资规划工具(银行储蓄/教育保险/基金/教育金信托)。
教育投资规划原则有从宽预计，提前规划，分散风险，专款专用，分散风险。
国家助学贷款实行专款专用，基金用于支付学习期间所需的学费、住宿费及生活费。
根据对象不同教育规划可分为职业教育规划和子女教育规划。
子女年幼，投资时间长(5年以上)，在客户风险承受度可以接受范围内建议多配股票型或平衡型基金。基金特点：品种选择多；专家理财；灵活方便；基金定期定额投资(平摊建仓成本/降低投资风险)。
教育金信托适合有大额整笔资金、离异家庭以及高资产高收入人群。
贷款条件最苛刻的是出国留学贷款。一年内学费、生活费以及其他必须费用最高不超过50万元人民币。
子女教育规划的不确定性在于：子女资质与学习能力无法预测；子女素质教育方面支出无法提前预知。子女教育目标分析包括确定对子女学历的基本要求；确定子女的读书地点与专业；确定子女的兴趣与天赋。
先付年金的终值更高。
1年期；3年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息；6年期按开户口5年期整存整取定期储蓄存款利率计息。提取教育储蓄本金利息，为了享受免税待遇，需要提供存折、身份证、户籍证明、学校证明。一份证明只享受一次利息税优惠。教育储蓄50元起存；每户本金最高限额为2万元。教育储蓄最长期限为6年，因此从初中一年级开立教育储蓄账户。
定期存款采用单利；活期账户每季度算一次复利。

四、退休养老规划

构建退休规划的首要目标是：退休后财务自由；不需要再工作；过理想的生活。
退休年龄改革从2025年1月1日起，用15年时间(每4个月延迟一个月)将原来男60周岁女55周岁的法定退休年龄分别延迟到男63周岁和女58周岁。
基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。通常员工个人缴费基数是经核定上年度本人月平均工资的8%；缴费基数最高为统筹地职工上年度月平均工资的300%；最低为统筹地职工上年度月平均工资的60%
人口老龄化：60岁以上人口在总人口比例超过10%或65岁以上人口占比超过7%。
退休者抵御通货膨胀就是维持持续上升的名义收入。
养老金替代率大于70%即可维持退休前生活水平；如果养老金替代率达到60%-70%可维持基本生活水平；如果养老金替代率低于50%则生活水平会大幅下降。
实际收益率=[(1+名义收益率)/(1+通货膨胀率)]-1
预估寿命最好以当地人均寿命为基准增加5-10岁。
个人缴费满15年，在退休后可按月领取基本养老金。计发月数确定根据职工退休时城镇人口平均预期寿命、本人退休年龄、利息等因素。
企业职工养老保险制度资金筹集来源包含5方面：企业缴费、个人薪酬扣除；财政支付；基金运营收入和其他补贴。
国发1997]26号决定；在实施前已经离退休的是老人；决定实施前参加工作且实施后退休的人群称为中人；在决定实施后参加工作称为新人。
企业年金缴费金额限制：企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%；企业和职工个人缴费合计不超过本企业职工工资总额的12%。企业年金不属于清算财产，中国是养老金信托制度开创者。企业年金缴费水平应当考虑企业经济承受能力；为职工起到补充养老保险作用；兼顾公平和效率。
养老金赤字(小缺口)=养老金总需求-养老金总供给=PV退休需求-（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金）大缺口=PV退休需求-PV退休后既定养老金
退休年龄直接影响退休规划：退休生活的时间长短所带来的退休费用多寡；工作时长不同带来的财富累积数量区别。
预期投资回报率的设定与客户的年龄、学历、风险偏好、对投资工具的认识、风险承受能力等相关。
狭义薪酬包括基本薪酬、奖金、津贴、福利等。基本薪酬是指员工完成基本工作技能而支付的稳定性现金报酬；福利是企业为员工提供的另一种补充性薪酬。
待遇确定型DC企业年金参保员工个人一般不缴费；缴费确认型企业年金参保员工缴费并且雇主提供匹配缴费。企业年金基金投资运营收益计入企业年金个人账户。
住房公积金提取条件：离退休/完全丧失劳动能力/出境定居等；先存后贷；存贷结合。

五、投资规划

厌恶风险程度越高的投资者，其无差异曲线的斜率越陡，对风险的增加要求更多的风险补偿。无差异曲线(向下凸)是主观的，它由自己的风险收益偏好决定的。如果对风险毫不在意，那么投资者无差异曲线为一个横线。
有效集向上凸的特性决定了有效集和无差异曲线相切点只有一个，最优投资组合唯一。
债券票面利率越低，波动性越大；债券期限越长，波动性越大；债券到期收益率越小，波动性越大。长期债券对市场利率变化更敏感。
詹森指数阿尔法= 阿尔法大于0说明投资组合收益率高于市场平均水平，认为其绩效很好，投资组合位于证券市场线上方。
夏普比率SR=
特雷诺指数TR经过市场风险系数调整的超额收益=
特雷诺指数和夏普比率分别以证券市场线贝塔和资本市场线为基准。
防守型行业：食品业、医疗业、公用事业；产品需求相对稳定不受经济周期影响。
周期型行业：消费品，耐用品制造业，地产和钢铁行业。
贝塔系数(只反映系统性风险)绝对值越大，则证券或证券组合的收益水平对于市场平均收益水平的变动的敏感性越大。
即期收益率=年利息收益/债券购买价格
资产配置的目的是收益、收益与风险的平衡；客户需求或理财目标的实现。情景综合分析法预测期间为3-5年；全球资产配置期限为1年以上；股票债券资产配置期限为半年。
如果再投资利率下降，那么债券的再投资的收益就会减少，称这种风险为再投资风险。
资本资产定价CAPM模型假设投资者理性风险厌恶；总是希望预期报酬率越高越好；希望财富越多越好。当引入无风险证券后有效边界为资本市场线。
套利定价理论APT假设条件：投资者有相同理念；风险回避的还要实现效用最大化；市场完全不考虑交易成本。
证券期望收益率>CAPM计算的必要收益率时，认为证券价格被低估，应买进。
反映证券组合期望收益水平与系统性风险水平之间均衡关系的方程式是证券市场线方程。证券市场线用来衡量资产或资产组合所含的系统性风险大小。贝塔为证券市场线的斜率。
资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险关系。
贝塔系数小于1，说明资产组合波动小于全体市场波动幅度。当加入市场组合，会导致组合风险减少。贝塔系数为0的股票预期收益率为无风险利率。贝塔等于与市场组合的相关系数x（股票标准差/市场组合标准差）
零息债券以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付利息，到期按债券面值偿还。面值是零息债券未来唯一的现金流，零息债券对利率的改变特别敏感。
构建投资组合时尽量选择不相关的资产才能尽量降低风险。
投资组合保险策略包括：固定比例/时间不变性/依托期权的投资组合保险策略。
速动比率又称酸性比率，速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
债券不是所有权凭证，是债权债务关系凭证。个人不能发行债券。
债权类固收资产包括：政府债券、公司债券、国内债券、国际债券等
投资目的包括抵御通货膨胀、实现资产增值、获取经常性收益。
强有效市场假说指所有信息都反映在股票价格中，不仅包括公开信息、还包括各种私人信息即内幕消息。
行为金融学对有效市场假说提出质疑包括：非理性行为；非理性行为并非随机发生；套利会受到一些条件限制使其不能发挥预期作用。
高经济增长率会推动本国货币汇率上涨。PMI采购经理人指数50位荣枯分水线。通胀严重时采用消极货币政策较合适。
货币政策最终目标包括：稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。保持货币币值的稳定并以此促进经济增长。
波特五力:潜在竞争者进入能力、替代品替代能力、购买者议价能力、供应者议价能力、行业现有竞争者竞争能力。
成长期行业特点：市场风险大，对投资需求强烈，投资优势企业获得较理想回报，产品已为大众所知但需要不断进行产品更新换代；初期仍处于亏损或微利状态然后利润增长很快。
四种原因类型衰退：资源型/效率型/收入低弹性/聚集过度性衰退。
演绎法是先推论后观察；归纳法是从观察开始。
偿债能力分析指标：流动比率、速动、现金比率、利息保障倍数、应收账款周转率。负债比率是用于资本结构分析。
要求收益率=无风险利率+风险溢价
对一给定现金流，要求有更多风险溢价的资产组合必须以更低价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金。
当债券价格<面值(折价)时，票面利率<即期收益率<到期收益率
股利现值模型V=D0(1+g)/(k-g)
不同年份到期的远期利率直接相乘。
当市场利率下调时，货币市场基金的收益下降。

六、税务规划

保险赔款免征个人所得税。
直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的税种，如所得税、财产税、社会保险税等。消费税是间接税。
延期纳税好处：有利于资金周转；节省利息支出；由于通胀影响延期缴纳降低了实际纳税额。
节税具有合法性：巧妙利用税法赋予纳税人权利，顺应立法精神。
办理免税购车条件：以学习进修目的在境外学术交流一学年以上(最低9个月以上)；完成学业后两年内回国；毕业后首次入境未超过一年；中途回国停留时间不超过30天可视为连续在外，购买免税车计一件免税指标(连续在外满180天有一件指标)
税收特征：无偿性是税收这种特殊分配手段本质的体现；强制性是实现税收无偿征收的保证；固定性是无偿性和强制性的必然要求。税收固定性包括：税收征收总量的有限性；征收征收具体操作的确定性。
税和费区别：主体不同；特征不同；用途不同。
税制中一类税区别于另一类税的标志在于征税对象不同。
税务规划基本方法：利用免税筹划；分劈技术；利用延期税务规划。
避税筹划特点：非违法性；筹划性；权利性；规范性。
节税筹划：合法性；政策导向性；筹划性。
税负转嫁特点：纯经济行为；以价格为主要手段；不影响财政收入；促进企业改善管理改进技术。转嫁条件下纳税人和负税人可分离，商品的供求弹性将直接影响转嫁的程度和方向。
居民纳税义务人指在中国境内有住所，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计满183天的个人。
劳务报酬、稿酬所得、特许权使用费(税率20%)所得；以收入减除费用后的余额为预扣预缴应纳税所得额，每次收入不超过4000元的减除费用按800元计算；每次收入4000元以上的减除费用按20%计算。劳务报酬所得适用20%-40%超额累进税率(查表x预扣率-速算扣除数)
稿酬适用20%比例税率，并按收入额减征30%（30000x12x(1-20%)x70%）=141600应纳税所得额。
国家规定个人缴付基本养老保险；基本医疗保险；失业保险费、住房公积金可税前扣除。
代扣代缴个人所得税是扣缴义务人的法定义务，必须依法履行。
居民个人综合所得，以每一纳税年度收入额减除费用60000元以及专项扣除、专项附加扣除和依法确定的其他扣除后余额为应纳税所得额。
财产转让所得以转让财产的收入减除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额。
利息股息红利偶然所得以每次收入额为应纳税所得额。对个人股票买卖取得的所得暂不征税。
经营所得以每一纳税年度的收入总额减除成本费用以及损失后的余额为应纳税所得额。
买一赠一活动中的赠品视同销售货物行为，应缴纳增值税。应申报销项税额=[22600/(1+13%)+1200]x50x13%=137800元。
房产税从价计征下，地方政府规定减除比例为10%-30%。对个人出租房屋，按租金收入x4%税率征收房产税。
印花税为比例税率，租赁合同采用0.001税率。权利、许可证的定额税率为5元。印花税缴纳方式一经选定，一年内不得改变。
增值税小规模纳税人3%征收率标准统一为年应征增值税销售额500万元及以下。销售额x征收率计算。
增值税一般纳税人适用税率13%，应纳税额=销项税额-进项税额。
企业拨付工会经费不超过工资薪金总额2%的部分准予扣除；企业发生职工教育经费支出不超过8%准予扣除。
非居民个人一个月内取得数月奖金，单独按无住所个人工资薪金所得收入额计算规定计算当月收入额，不与当月其他工资薪金合并，按6个月分摊计税，不减除费用(一个公历年度内对每个非居民个人只允许适用一次)
进口小轿车的消费税组成计税价格=（关税完税价格+关税）/（1-消费税税率）增值税组成计税价格=关税完税价格+关税+消费税
纳税人及其配偶、未成年子女符合条件的大病医疗支出才可在汇算期间填报或补充扣除。
海关部门征收税种：进口货物增值税消费税；关税；船舶吨税。
契税课税对象包括：国有土地使用权出让，土地使用权转让，房屋买卖赠与交换。契税纳税人为承受土地房屋权属的单位和个人。
对个人购买家庭唯一住房，面积为90平米以下的，减按1%税率征收契税。90平米以上减按1.5%
税收管理主体包括：海关、税务机关、财政部门。税率基本形式包括：比例税率、累进税率和定额税率。税目的两种设置方法是列举法和概括法。
费具有补偿性；灵活性。税具有无偿性；稳定性。
税务规划需要了解客户情况：婚姻；子女及其他赡养成员；财务情况；风险态度；纳税历史情况。
个人购买社会福利有奖募集卷，一次中奖收入不超过1万元的免征个人所得税；超过1万元的应以全额按偶然所得项目计税。
城市维护建设税：市区7%；县城镇5%；其他1%
经纳税人申请免征土地增值税：建造普通标准住宅出售；国家建设需要征收/搬迁；个人间互换自有居住用房地产。
在境内境外单位同时担任职务或仅在境外单位任职的个人，在境内停留当天不足24H的，按照半天计算境内工作天数。
在一个纳税年度内，境内居住累计超过90天但不满183天的高管人员，其取得的工资薪金所得除归属于境外工作期间且不是由境内雇主支付或者负担部分外，应当缴纳个人所得税。
年收入额计算：3000x12+4000x7x(1-20%)=58400<60000元，无需纳税。兼职所得按劳务报酬所得缴纳个人所得税。
个人年终奖分摊12个月单独计税：5000/12=416.67适用3%税率；应纳税额=5000x3%=150元；36012/12=3001>3000按税率表应纳税额=36012x10%-210=3391.2元
卖出债券可扣除成本和交易税费，按20%比例税率计算。

七、财富传承规划

财富传承需求产生原因：个人财富逐步积累、富裕人群步入中老年、遗产分配纠纷频发、财富分配范围广形式多。
收养关系一旦成立，养子女与生父母间的权利义务关系消除，因此养子女无法继承生父母遗产。
继子女与其继父母形成抚养教育关系后，享有双重继承权。
委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或清算财产。
子女包括婚生/非婚生子女、养子女、和有抚养关系的继子女。父母子女之间有极为密切的人身关系和财产关系。民法典规定父母和子女有相互继承遗产的权利。
继承开始后，继承人放弃继承的，应当在遗产处理前，以书面形式作出放弃继承表示。
相互有继承关系的数人在同一事件中死亡，难以确定死亡时间的，推定没有其他继承人的人先死亡。都有其他继承人，辈分不同的推定晚辈先死亡；辈分相同的推定同时死亡，相互不发生继承。
必须有两个以上见证人在场见证：代书遗嘱；打印遗嘱；录音录像遗嘱和口头遗嘱。打印遗嘱必须有遗嘱人和见证人在每一页签名。
自书遗嘱指遗嘱人亲笔书写的遗嘱(亲笔书写/真实意思表示/遗嘱人签名/注明年月日)
遗嘱人必须具备完全民事行为能力，遗嘱内容应由本人亲自作出，不能由他人代理。代书遗嘱必须有代书人、其他见证人、本人在遗嘱上签名。遗嘱在被继承人死亡后发生法律效力。
口头遗嘱以口头表述而不以任何方式记载，仅在危急情况可以使用。口头遗嘱应当2个以上见证人在场见证。危急情况消除后，遗嘱人能够以书面或录音录像形式立遗嘱的，所立口头遗嘱无效。
人寿保险的给付可防止财产变现带来的损失。人寿保险单可指定多名受益人，同时还可指定受益份额和受益顺序，即便被保险人离世时未留下遗嘱，也可在一定程度上避免家庭内部纷争。人寿保险单未经被保险人书面同意，不得转让或质押。
人寿保险金不得用于偿还被保险人破产债务，可实现遗嘱的部分功能，人寿保险赔款可实现节税功能。人寿保险投保须指定受益人。
不能作为遗嘱见证人：无民事行为能力；限制民事行为能力人；继承人受遗赠人；有利害关系人。受过刑事处罚不是见证人的限制条件。
继承开始后，继承人于遗产分割前死亡，并没有放弃继承的，该继承人应当继承的遗产转给其继承人。转继承发生了又一次继承。转继承的客体是遗产所有权。
财富传承规划的对象既包括客户资产和负债，也包括企业经营管理、家族精神文化等。
遗嘱应当为缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的遗产份额。另外遗产分割时应当保留胎儿的继承份额。胎儿娩出是死体的保留份额按法定继承办理。
通过设立家庭信托将财富通过信托收益权分配方式传承给下一代，可以合法规避遗产税和赠与税。
自然人可立遗嘱将个人财产赠与国家、集体或法定继承人以外的组织、个人。自然人可与继承人以外的组织或个人签订遗赠扶养协议。耕地属国家所有，不能成为个人财产。
被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人子女的直系晚辈血亲代位继承。
法定继承规定：可参加继承的继承人、继承顺序、应继承的财产份额以及遗产分配原则。前一顺序继承人总是排斥后一顺序继承人继承(排他性)
公证遗嘱由遗嘱人本人经公证机构办理，允许其他遗嘱对公证遗嘱进行撤销变更。
家族信托要素包括：受托人、委托人、受益人、监察人、投资顾问、信托财产和家族信托设立地点。家族信托优势包括：灵活传承、财产安全隔离、节税、信息严格保密、避免遗产认证过程。家族信托财产金额或价值不得低于1000万元，受益人应当包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人。
婚姻关系确立自完成结婚登记后开始。夫妻双方有相互扶养义务，有相互继承遗产的权利。
在以商业银行私人银行为主导的模式下，信托公司往往处于被动地位，投资领域选择与信托产品设计由商业银行私人银行相关顾问或理财师来完成。
保险金信托优势：资产隔离、灵活传承、资金杠杆、专业管理。信托公司作为受托人兼有两重身份，既是保单受益人享有保险金请求权，又承担受托人责任。期限较长。
继承人以所得遗产实际价值为限清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务。
法定继承效力低于遗嘱继承；法定继承以身份关系为基础，是对遗嘱继承的补充。
遗嘱作为财富传承方法的局限性：监护人道德风险、隐私曝光、可能面临遗产税、亲人反目、继承人财产管理不当。
继承开始后，遗嘱执行人为遗产管理人。没有遗嘱执行人的继承人应当及时推选。继承人未推选的由继承人共同担任遗产管理人。没有继承人或继承人均放弃继承的由被继承人生前住所地民政部门或村委会担任遗产管理人。有争议的利害关系人可向人民法院申请指定遗产管理人。
遗产分割的时间、办法和份额，由继承人协商确定，协商不成的可以由人民调解委员会调解或向人民法院提起诉讼。
财富传承规划原则：及早着手、充分沟通、专业分工、及时提醒、定期检视。工具包括遗嘱继承、家族信托、寿险、基金会、联名账户以及赠与。客户相关：增加客户粘性，沉淀长期金融资产；维护客户关系，实现长期合作；提升专业形象。
转继承是连续发生两次继承，代位继承是一次继承。代位继承只能发生在法定继承方式中。
发生遗嘱继承的法律事实：被继承人死亡+生前立有合法有效遗嘱。
遗嘱继承人在继承开始后，在遗产处理前没有表示的，视为接受继承。受遗赠人应当在知道受遗赠后六十日内，作出接受或放弃受遗赠的表示，到期没有表示的视为放弃受遗赠。
既有法定继承又有遗嘱继承、受遗赠的，由法定继承人清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务；超过法定继承遗产实际价值的部分，由遗嘱继承人和受遗赠人按比例以所的遗产清偿。遗赠和遗嘱继承都是通过遗嘱方式处分财产。
对生活有特殊困难又缺乏劳动能力的继承人，分配遗产时应当予以照顾。
大型金融集团大多采用以信托公司为主导的家族信托。银行是高净值人群获取家族信托信息的重要来源。
保险一般为标准化条款，在受益分配安排上个性化程度较低，给付资金一般只能一次性领取。保险金信托可以指定指令权人或监察人，保障委托人去世后信托正常运行并实现多样化灵活性传承需求。
英国金融信托业主要集中在银行和保险公司，主要采用兼营模式，专营比例很小。英国信托以家族信托为主。美国由商业银行兼营信托。
丧偶儿媳对公婆、丧偶女婿对岳父母，尽了主要赡养义务的，作为第一顺序继承人。同一顺序继承人继承遗产份额一般应当均等。
对被继承人尽了主要抚养义务或与被继承人共同生活的继承人，分配遗产时可以多分。有扶养能力和条件的继承人不尽扶养义务的分配遗产时应当不分或者少分。
在未做公证和特殊约定情况下，家庭财产属于夫妻双方。夫妻单方财产的情况：一方的婚前财产；一方因受到人身损害获得的赔偿或补偿；遗嘱或赠与合同中确定只归一方的财产；一方专用的生活用品。
夫妻共同财产在遗产分割时，应当先将共同所有财产的一半分出为配偶所有，其余为被继承人的遗产，剩余部分在第一顺序继承人中均分。
遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。立有数份遗嘱，内容相抵触的，以最后遗嘱为准。
遗产必须是非专属于死者自身的财产。有些财产依其人身专属性不具有可继承性如养老保险金请求权；被保险人死亡后该权利消灭。

八、中小企业主理财规划

中小企业资金难通过开源节流解决。开源就是拓宽外部资金来源，手段是融资，主要有银行借贷、小贷公司等。节流主要通过内部管理手段减少或避免不必要的支出，进行税务筹划和现金管理等。中小企业主除了注重资金安全性、流动性和收益性外，还需要注重企业和个人风险的有效隔离。
中小企业融资需求特征包括：周期短、频率高、额度小。
中小企业主特征分类：精明生意人(经常与资金方打交道/精通投资/银行依赖度低/比较高风险偏好)；业余投资爱好者(以财富增值为主要目标/不清楚自身风险承受能力/希望多获取信息)；企业主导型(风险承受能力较低/希望能够稳步以财富增值);中小企业主的家庭重组现象较为常见。
零售业小型10人100万营收；中型50人500万以上。
建筑业小型300万资产300万营收小型；5000万资产6000万营收以上为中型。
交通运输业营收200万从业20人以上为小型；从业300人营收3000万以上为中型企业。
住宿业从业10人营收100万为小型企业；100人营收2000万以上为中型。
中小企业主往往采用合伙形式来经营，且企业商业伙伴比较集中，来自这两方面的信用风险影响巨大。
如果采用有限责任公司，注册资金不实，利用公司设立变更逃避债务，财产混同，业务混同也会造成对公司债务承担连带责任。
产权比率反映资本结构，用于衡量企业财务结构是否稳健及企业的长期偿债能力。
信用期制定分三步：首先计算延长信用期所增加的利润；其次计算放宽信用条件需增加的资金占用额；最后比较有利的信用期。信用期制定要考虑赊账企业的信用标准(5C系统评估：品质/能力/资本/抵押品/条件)
企业发行债券的利息可计入成本，要尽量选择定期还本付息方式。民间借贷具有很强的操作空间，企业可选择利于自己的方案。通过使用远期结售汇等金融工具锁定汇率波动风险。
中小企业(包括中型/小型/微型)界定特征：市场占有率小，影响力弱；没有固定管理机构；具有自主决策权。中小企业特点：规模小、投资见效快、经营决策权高度集中、机制灵活且有效率。同时也面临经营风险高，资金周转需求旺盛、融资难问题。最重要的是企业融资和企业财务管理问题。
中小企业主性格特征：自我中心；做事干练；做事讲究实效不斤斤计较；决策简练；时间观念强。他们面临企业经营风险、个人人身风险、资产传承风险。
杜邦分析法缺点：过分注重企业短期财务结果；侧重反映过去经营业绩；忽略企业长期价值；对无形资产无法做出评价。
财务预测按预测对象分为：筹资/投资/收入/成本/费用/盈利预测。
利息支出作为费用支出在计算应纳税所得额时予以扣除； 企业投资股票所得股利需缴纳所得税，但企业购买国债的利息收入可免征所得税。
企业经营中税务筹划：采购对象首选一般纳税人、采取赊销方式、采取订单销售确认时间以交付货物为准。
普惠金融重点服务对象有：小微企业、偏远地区居民、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体。
对小型微利企业年应纳税额不超过100万的部分减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，则240000x25%x20%=12000;按规定缴纳企业所得税后，还要就其税后所得，按经营所得缴纳个人所得税，承租收入总额为240000-12000-100000=128000,（128000-60000）x10%-1500=5300元
家庭流动性比率=流动性资产/每月支出
家庭财务自由度=投资理财收入/日常生活支出
家庭节余比率=年结余/年税后收入，参考值在30%以上则说明财富积累速度较快。
家庭负债收入比率=年度本息支出/年度家庭税后工作收入，参考值在40%以下说明偿债能力较强（以30%为标准，不要超过40%）
房贷年利率=月利率x12
家庭平均负债利率=年度利息支出/总负债，合理区间应小于基准贷款利率的1.2倍。
不可配置投资性资产流动性较差，一时无法变现：未上市公司或合伙企业股权、保单现金价值、住房公积金和个人养老金账户余额等。

九、客户关系管理

客户关系管理的终极目标是客户忠诚度最大化。首要环节是明确客户策略。
客户忠诚度建立在客户满意度基础上。忠诚客户的三个必须满足的特点：非常满意、重复购买、介绍别人。满意客户向忠诚客户转化条件：一是让客户非常满意；二是持续让其满意或非常满意。
客户满意度由客户体验和预期两个因素决定。客户信任是客户满意不断强化的结果。客户满意度=客户体验-客户预期
客户消费观念由理性消费(好与坏)过渡到感性消费(喜欢与不喜欢)再发展到感情消费(满意与不满意)。
许多高端客户尤其私营企业主在财富积累到一定程度后，更加关注生活品质的享受，以求尽快步入“贵族阶层”。高端客户都有被尊重、被服务的心理。
客户投诉处理：充分认识到正确处理投诉的重要性。将投诉作为赢取和维护客户的机会。
仅靠价格优势已经难以留住客户，专业化服务和客户关系管理成为理财师成功的关键。
不应马上向客户解释、说明问题或试图说服客户，那样容易给客户留下理财师推卸责任的印象。
客户接触点包括：网点布置陈设、宣传资料内容和形式、业务人员言谈举止和工作方法、网站和广告。
做好超常服务：挖掘客户潜在意识的需求、注重每一个服务细节、建立相应的企业文化和制度。
银行客户关系管理包括四方面：明确客户策略、制定产品和服务策略、制定和实施营销策略、加强客户关系维护与管理。

十、综合理财规划服务

家庭财务信息收集方法包括：开户资料、调查问卷、面谈征询、客户提供的其他账户财务材料。
历年净现金流可正可负，负数代表当年收入不足支付当年支出，需要变现投资性资产来弥补缺口。
三种由人身风险导致的财务风险：因意外或疾病造成家庭主要成员身故从而导致家庭收入大幅度减少甚至中断风险；由于意外或疾病导致医疗费用大幅度增加风险；因意外或疾病造成家庭成员失去原来从事工作的能力(伤残)导致家庭收入大幅度减少甚至中断风险。
家庭生活支出比率是支出结构分析中较为重要的指标。
投资性资产比率=投资性资产/总资产，参考值应保持在50%以上。
判断客户风险属性要将风险承受能力与风险容忍态度综合考虑。
家庭财富保障规划应以保障优先原则来制定。保费预算不充足时，尽量不要减少客户所需的保额。
在没有贷款本息负担情况下，消费性支出占税后总收入比例以不超过70%为宜；在有贷款本息负担情况下，消费性支出不超过50%。
评估风险管理效果指对风险管理策略的适用性及收益性情况分析检查评估和修正。包括三方面：风险覆盖评估、可行性评估、整体性。风险管理效益看的就是可行性、可操作性和有效性。
一般保障型保险的保费预算不应超过可支配收入的10%。
最有利于增进客户关系，提高客户粘性、促进客户转介绍新客户的工作是理财规划的跟踪服务。家庭财务保障涉及指标包括收入结构分析、理财支出比率等。
对有收入来源、尤其已成家的子女、以及有收入来源而父母，可以做独立的规划。理财规划包括单项和综合理财规划。
调整比较灵活、弹性较大的支出包括：私家车支出、休闲旅游支出等。
比较好的信息来源：金融机构账户对账单、工资表、报税表、贷款合同、投资确认书等。
偿付比率=净资产/总资产，以50%以下为宜。
资产负债率应在20%-50%之间。
全生涯财务状况模拟仿真包含现金流量分析和投资性资产额度模拟分析。模拟环境设置包括各类假设、主要收支的基数以及可配置投资性资产的额度。
主要收入项调整内容包括：退休年龄、预期收入和不固定收入。
如果企业主个人所得税平均税率高于企业所得税，那么可以考虑通过团体保险为自己作部分保障。工作单位变动会导致原有团体保险保障不复存在。
战略配售基金向个人投资者、机构投资者发售。
产品单位净值是产品资产总值减去产品负债后的价值再除以产品份额总数。
企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入企业年金个人账户。
老年人建议保险组合是：意外伤害险+意外医疗保险；
中年人：重疾险+住院险+津贴型保险；
年轻人：意外险+定期寿险+住院医疗险。
家族信托可持有的财产没有限制（可以是房产）只要所有权可以转移即可。
上市公司全部有效股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%；股权激励不会使企业创始人很快失去企业管理权。
人民币理财产品相对于美元理财产品的收益不足以弥补汇率损失，所以应兑换美元并购买美元理财产品。

十一、理财规划书制作

理财规划书包含的信息数据、分析结论和形式应前后一致。一份标准专业理财规划书包括：可读性、实用性、完整性、逻辑性、一致性、专业性等。
理财顾问给予相关建议可能涉及风险包括：流动性风险、市场风险和信用风险。没有涉及合规。
事业上变化包括失业、创业、离职或临近退休。
理财规划书主要结构：开场白+主要内容+其他内容（不含结尾）
客户家庭基本信息包括理财重点及中长期理财目标。
理财规划服务通常以理财规划正式实施的时点为规划元年开始。
投资规划建议包括：投资理念教育、对未来不同阶段投资预期报酬率的设定、对现阶段资产配置和产品配置的建议。
理财从业人员向客户进行利益披露：服务费用、产品提供方如基金公司或保险公司支付的佣金、其他额外奖励、理财师薪酬结构等。
理财师的介绍包括：工作经验、专业认证和金融产品销售资格、专业特长、学历背景、曾获荣誉等。
一份持续理财规划服务协议应包括：当事人的姓名或名称和住所；服务的内容；服务费用的披露；合约的期限；履行地点和方式；违约责任；争议解决。
理财规划书最后附录包括：所推荐金融产品的具体信息；全生涯模拟仿真表；定期投资市场分析报告样本、不定期解读市场事件的快报等。