1. 投资咨询业务执业十六字原则:独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。1952年哈利马柯威茨发表了《证券组合选择》标志着现代证券组合理论的开端。
2. 基本分析流派是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算为主要分析手段的基本特征。它的两个假设为股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。
3. 套利组合需要满足三个条件：一是组合中各种证券的权数满足W1+W2+WN=0，表示不需要投入额外资金；二是W1B1+W2B2+WNBN=0，其中Bi表示证券i的因素灵敏度系数，表示套利组合对任何风险因素均不敏感；三是组合具有正的期望收益率，即W1E(r1)+W2E(r2)+WNE(rN)>0,其中E(ri)表示证券i的期望收益率。
4. 保守主义偏差会增强股市动量效应。
5. 行业集中度一般以某一行业排名前4位的企业的销售额占行业总的销售额的比例来度量。行业集中度越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。
6. 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产
7. 增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。这类投资者很少会购买分红的普通股，投资风险较大。
8. 相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。对冲组合的两种投资产品为负相关。
9. 资产负债久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)x负债加权平均久期；当久期缺口为负值时，如果市场利率下降则银行流动性将减弱。
10. 权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着存续期的缩短而减小
11. 风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。
12. 投资目标的确定是在确定证券投资政策这一步骤中进行的。
13. 投资顾问服务协议体现为多种形式，如客户提交书面"服务申请表"开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。
14. 人们假定未来的模式全与过去相似并寻求熟悉的模式来判断，并且不考虑这种模式产生的原因或重复的概率，这种推理过程称为代表性启发偏差。
15. 启发法是针对模型求解方法而言的，是一种逐次逼近最优解的方法。对所求的解进行反复判断实践修正直至满意为止。包括：情感式启发法、代表式启发法、可得性启发法、锚定与调整偏差。
16. 速动比率又称为酸性比率是从流动资产中扣除存货部分与流动负债的比值
17. 成长型客户愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益。稳健型客户对风险的关注更甚于对收益的关心。
18. 证券投资顾问依据证券研究报告做出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。
19. 商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款(负债)用于长期贷款(资产)，即借短贷长，其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷利差增加收益，但如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，从而面临较高的流动性风险。
20. 指数型消极投资策略的分层法是指将指数的成分股按照某个因素分类。然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。分类通常按照行业标准划分。
21. 经济指标分为三类：一是先行类指标，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等；二是同步性指标，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等；三是滞后性指标，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。
22. CAPM模型假设：一是投资者都依据期望收益和标准差选择最优证券组合；二是投资者对证券的收益、风险及证券间的相关性具有完全相同的预期；三是资本市场没有摩擦。
23. 债务管理：总负债一般不应超过净资产；还贷款的期限不要超过退休的年龄；当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善。
24. 个人理财规划通常以15岁为起点，综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动。合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，是帮助客户达到短期财务目标的需要。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。
25. 税务规划的基本方法主要包括：避免应税所得的实现、充分利用税前扣除利用税收优惠、推迟纳税义务发生的时间、避免适用较高税率。
26. 证券市场线反映了任意证券或组合的收益与风险之间的关系，因此证券市场线上的点不一定是有效组合。
27. 融资融券业务对证券市场的消极影响表现在：融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用、使得证券交易更容易被操纵、融资融券业务实行保证金制度，使得现货市场、期货市场波动增加，可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。
28. 指标类MA一般分为短期(5日10日)、中期(3060日)、长期(13周26周)移动平均线。移动平均线具有追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的特性。
29. 移动平均值背离指标MACD是由正负差DIF和异同平均数DEA两部分组成，DIF是核心。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差
30. 对上市公司经济区位分析的目的是分析上市公司未来发展的前景和研判上市公司的投资价值。
31. 调查问卷是定量分析法的形式之一。
32. 完全垄断型市场可分为政府完全垄断(公用事业中居多)和私人完全垄断。公用事业和某些资本技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业大多接近完全垄断型。
33. 违约风险暴露EAD是指债务人违约时预期表内和表外项目的风险暴露总额。根据巴塞尔协议贰，违约是估计违约概率、违约损失率LGD、违约风险暴露等信用风险参数的基础。
34. 客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。在巴塞尔协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级一年期违约概率与0.03%中的较高者。
35. 一般而言，只有在存在较高的收益极差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行债券互换操作。
36. 财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分。
37. 统计推断的参数估计方法有点估计和区间估计两种
38. 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股股价，主要应用于非上市公司的少数股权，在这种情况下，股东难以出售股票，也没有能力影响股利分配政策，他们持有公司股票的主要动机是在于获得稳定的股利收益。
39. 相对估值法是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值，包括常见的市盈率、市净率、市销率、市值回报增长比(PEG)等。
40. 年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。
41. 根据行业的运行状态与经济周期的相关度，行业可归类为：增长型行业、周期型行业、防守型行业(非周期型行业)
42. 信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上，是一种向后看的模型；信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。
43. 寿险保障需求的估算方法有倍数法则、生命价值法和遗嘱需求法。
44. 战术性投资策略(常见的有交易型策略、多空组合型策略、事件驱动型策略)是一种基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。通常需要买入某个看好的资产或资产组合同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合。多空组合策略试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额
45. 夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义。使用标准差作为风险指标。夏普比率是线性的，有效性依赖于以相同的无风险利率借贷的假设，用来衡量基金的历史表现。夏普指数=风险溢价(平均报酬率-无风险报酬率)/标准差
46. 预期损失代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。
47. 失业保障月数的最低标准为3个月
48. 每股收益=净利润/普通股股数 ； 市盈率=每股市价/每股收益；每股股利=应付普通股利/普通股数； 股利支付率=每股股利/每股收益
49. 在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率就越低，投资风险就越小
50. 图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是下降方向。
51. 金融学的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，即用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资翻番或减半所需时间
52. 确认支撑线重要性时应考虑的因素是股价在这个区域停留时间的长短和在这个区域伴随的成交量大小。
53. 股权分置指由于特殊历史原因在我国A股上市公司内部形成的非流通股与社会流通股两种不同性质的股票，不同股、不同价、不同权，从而形成特殊的市场制度与结构。
54. 已获利息倍数=息税前利润/利息费用
55. 现金债务总额比=经营活动现金净流量/债务总额
56. 客户的风险特征由三方面构成：一是风险偏好反映客户主观上对风险的态度；二是风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；三是实际风险承受能力反映风险客观上对客户的影响程度。
57. 抵押品风险暴露拆分排序依次为金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产
58. 从WMS威廉指标取值考虑，当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
59. 债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。
60. 运用比率分析法评价套期保值策略有效性时，企业可以采取累计变动数为基础比较或以单个期间变动数为基础比较。
61. 常见的对冲策略有效性评价方法有主要条款比较法、比例分析法和回归分析法。对冲的盈亏取决于基差的变动，基差走弱有利于买进对冲策略。
62. 自下而上的分析法通过某些数量指标(如营收增长率、净资产收益率等)筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析，因此自下而上分析更注重个股的选择。
63. K线理论：阳线空心实体越长表明多方力量越强；阴线实体越长表明空方力量越强。上影线长于下影线，有利于空方；上影线越长，越有利于空方
64. 阳线K线表示收盘价大于开盘价，阴线K线表示收盘价小于开盘价；当最高价等于收盘价时，K线没有上影线。
65. 压力测试通常使用敏感性分析和情感分析方法
66. 最大信用额度=最大信用贷款额度+最大抵押贷款额度，其中最大信用贷款额度=税后月收入X信贷倍数上限，信用贷款倍数通常是月收入的三到十倍；最大抵押贷款额度=资产X贷款成数上限(通常为五到七成) 由央行和商业银行的信贷政策决定。
67. 矩形又称为箱型，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。
68. 在比例税率下，边际税率等于平均税率；在累进税率下，边际税率往往大于平均税率。
69. 金融泡沫是指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀导致经济的虚假繁荣。金融市场泡沫主要具有乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨四大特征。
70. 在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
71. 债券指数化的方法包括分层抽样法、优化法和方差最小化法。
72. 债券投资策略一是消极策略包括指数化、久期免疫、现金流匹配、阶梯型组合等；二是积极投资策略包括水平分析、子弹型策略、骑乘收益率曲线策略、应急免疫策略、互换策略等。
73. 波浪理论(艾略特波浪理论)以周期为基础，每个周期都是由上升或下降的5个过程和下降或上升的3个过程组成的，大部分与道氏理论吻合。波浪理论的不足是只考虑了形态和时间而忽视了成交量方面的影响，波浪理论考虑到了相邻浪之间的相对比例。
74. 当两个证券完全正相关时，证券组合的可行域是一条直线；当完全负相关时可行域是一条折线；当不完全相关时证券组合的可行域是一条曲线。可行域满足一个共同的特点是左边界必然向外凸或呈线性。
75. 税收规划的基本原理包括绝对节税原理、相对节税原理、风险节税原理和组合节税原理。税收规划的原则包括合法性原则、目的性原则、规划性原则和综合性原则。
76. 风险揭示书应以书面或电子文件形式，由投资者签收确认，并归入业务档案保存。
77. 对冲合约份数计算公式为N=(组合现值S/(合约指数F x 合约乘数λ))X((目标值-原值)/对冲合约贝塔值)
78. 针对财产租赁所得，每次收入不超过4000元的，减除费用800元；4000元以上的，减除20%的费用，其余额为应纳税所得额。
79. 广义的财产保险分为责任保险、信用保险和财产损失保险。
80. 20世纪60年代，美国财务学家尤金法玛提出了著名的有效市场假说
81. 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%，客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年
82. 公司产权比率=负债总额/股东权益 年末资产=流动资产-速动资产=流动负债X(流动比率-速动比率)
83. 有效年利率公式EAR=（1+r/m）的m次方-1
84. 由于禀赋效应的存在，投资者对于其自身所持有的股票，需要市场更高的出价才肯卖出，从而使其不愿意进行股票交易导致交易不足。而过度自信会引发控制力幻觉、过度交易、事后聪明偏差等效应。
85. 缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险。
86. 客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。
87. 投保时以孙子为被保险人，应当先征得孙子父母的同意。
88. 典型成熟行业有石油冶炼、超级市场和电力；太阳能行业属于幼稚期；钟表业属于衰退期。
89. 在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照2:5:3来进行。
90. 跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合约价格差异进行套利交易。还包括原料和原料下游品种之间的套利。
91. 安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率，或者代表企业价值超过其优先索偿权的部分。
92. 按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
93. 反应过度可以用来解释股市中的反转效应。
94. 耐用消费品分期付款不属于消费性贷款
95. 无风险利率是对放弃即期消费的时间补偿
96. 我国对营业账簿征收印花税，印花税的税率采用定额税率和比例税率
97. 现在套利的收益波动性很小，在计算机程序的帮助下能够实现从不同市场上同一证券的微小价差中获利。期货套利不属于单向投机。
98. 所得税的基本筹划方法包括纳税人身份的筹划和计税依据的筹划
99. 商业保险的基本原则包括最大诚信、保险利益、损失补偿原则。
100. 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。
101. 通常来说平衡型投资者可以承受一定的投资波动，但希望其投资风险大致相当于市场的整体风险，进而可能选择房产基金等投资工具。
102. 心理账户可能会引发赌场资金效应或沉没成本效应。
103. 美林投资时钟周期很好地解释了资产类轮动，并对部分行业(可选消费、石油和天然气)的解释要好于另外一些(如电信、公共事业)
104. 收盘价等于开盘价K线图呈十字形；收盘价等于开盘价等于最高价时K线图呈T字形；收盘价等于开盘价等于最高价等于最低价时K线图呈一字形
105. 纳税人依托国家法律法规和政策导向，通过资金的合理配置，行为的恰当选择，获取收益与纳税负担的最佳配比。纳税人可以是税收规划的行为人，也可以聘请税务顾问或会计师进行税收规划。税收规划的目的是通过减轻纳税人的税收负担，实现税后收益最大化。
106. 根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。黑色预警法不引进警兆自变量；蓝色预警法侧重定量分析；红色预警法侧重定量分析与定性分析的结合。
107. 道氏理论认为平均价格涵盖一切信息
108. 对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线重要性的确认
109. 风险中立型投资者介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏。
110. 相对强弱指数又称相对力度指数RSI，是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。
111. 收支平衡点收入=固定负担/工作收入净结余比例；工作收入净结余比例=(工作收入-税保费-交通费用-外食费-置装费)/工作收入
112. 现金流分析方法是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况。久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估，银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响。缺口分析法是针对未来特定时段，计算到其资产和到期负债之间的差额用来判断不同时段内的流动性是否充足。而情景分析可帮助金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况，可以用来评估金融机构未来的挤兑性风险。
113. 利率变化对资产价值的影响可表示为detailVa=[Da X Va X detailR/(1+R)]
114. 风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。
115. 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日不得少于5年；客户投诉书面或电子档案、客户回访相关资料保存时间不少于3年。
116. 在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括专家判断法、违约概率模型和信用评分模型。违约损失率属于债项评级的内容。
117. 预期效用模型的公理化假设包括优势性假设、恒定性(独立性)、传递性
118. 统计推断的方法主要有两种，参数估计和假设检验
119. 证券产品选择的基本原则包括收益性原则、安全性原则和流动性原则
120. 以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。
121. 杜邦分析法：净资产收益率=销售净利率(净利润/营业总收入) X 资产周转率(营业总收入/总资产) X 权益乘数(总资产/总权益资本)
122. 每股净资产反映了发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益；在理论上提供了股票的最低价值
123. 期望市场收益率与期初股价成反比，期望收益率上升则股价下降
124. 对于在我国境内无住所的外籍人士，居住超过五年的个人从第六年起，应当就其来源于中国境外的全部所得缴纳个人所得税。
125. 当RSI值在50-80时市场特征为强投资操作为买入；RSI值为0-20时市场特征为极弱投资操作为买入。
126. 具体判断一个行业实际的生命周期阶段时一般考虑产出增长率、行业规模、技术进步和技术成熟程度、利润率水平、从业人员职业化水平和工资福利收入水平、开工率、资本进退等。
127. 现金债务总额比是经营现金流与负债总额的比值
128. 执业人员取得执业资格后连续三年不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书
129. 战略性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。常见的战略性长期投资策略有买入持有策略、固定比例策略、投资组合保险策略等。事件驱动策略属于战术性投资策略。
130. 异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式有效市场之中。
131. 资产负债率=负债总额/资产总额；产权比率=负债总额/股东权益=负债总额/(资产总额-负债总额)=1/(资产总额/负债总额-1)
132. 公司自由现金流=息税前利润X(1-税率)+折旧摊销-营运资本增加-资本支出
133. 证券市场线SML适合于所有证券或组合(任一投资组合)收益风险关系反映了持有不同比例无风险资产与市场组合的情况下风险和报酬的权衡关系；资本市场线CML表明有效投资组合(由风险资产和无风险资产构成的投资组合)的期望收益率与风险是一种线性关系，只适合于有效组合的收益风险关系。SML证券市场线以贝塔描绘风险，而CML资本市场线以标准差描绘风险。证券市场线是资本市场线的推广
134. 在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承受能力评估。
135. 按股票价格行为的不同，股票投资风格的分类包括增长类、周期类和稳定类。
136. 证券市场供给的决定因素包括宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等。证券市场需求的决定因素包括宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的金融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等。
137. 套利定价理论的基本假设包括：投资者时追求收益的，同时也是厌恶风险的；所有证券的收益都受到一个共同因素的影响；投资者能发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。
138. 退休规划的误区有：规划开始太迟、对收入和费用的估计太乐观、投资过于保守
139. 连续复利条件下计算EAR=e的R次方减一
140. 上市公司发行债券后，负债总额、总资产、资产负债率等财务指标是上升
141. 常用的市场风险控制方法有：限额管理(交易限额、风险限额和止损限额)、风险对冲(通过金融衍生品等金融工具)、经济资本配置(自上而下或)
142. 成熟期家庭的理财目标要以资产安全为重点是养老保险和递延年金储备退休金。维持期家庭形态表现为子女进入高等教育阶段。
143. 行为金融BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，一是选择性偏差，二是保守性偏差。
144. 期末年金公式：FV=(C/r)[(1+r)^期数-1]
145. 期初年金现值: PV=(C/r) x [1-1/(1+r)^t] x (1+r)
146. 对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率
147. 在充分抽样的情况下，样本(均值)的方差等于总体方差的1/N；样本均值的期望值等于总体均值
148. 政府的短期国债一般是为了满足国库暂时的入不敷出之需；发行中期国债筹集的资金用于弥补赤字或用于投资。
149. 期现套利应注意的事项：商品必须符合期货交割要求；要保证运输和仓储；有严格的财务预算；注意增值税风险。
150. 股票是一种虚拟资本，是证权证券。
151. 比率分析法通过比较对冲风险引起的对冲工具和被对冲项目公允价值或现金流量变动比率，以确定对冲是否有效的方法，如果比率在80%-125%之间可以认定对冲是高度有效的。
152. 回归分析法需要分析对冲工具和被对冲项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断对冲是否有效。
153. 个人生命周期按年龄层可分为6各阶段：依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期6个。成长期属于家庭生命周期阶段。
154. 风险承受能力年龄因素总分50分，25岁以下满分，每加一岁减一分。公教人员、未婚、投资不动产、10年以上投资经验、有专业投资知识执照均为十分；双薪无子女为8分。
155. 特雷诺指数由每单位风险获得的风险溢价来计算。因为特雷诺指数是排除组合所面临的系统风险调整后得到的收益。而贝塔代表的也是系统风险。
156. 随着复利次数的增加，同一个名义年利率的有效年利率会不断增加，且速度会越来越慢。
157. 证券市场线SML表示市场任意组合方程为R=Rf+贝塔(Rm-Rf)，无风险利率为纵轴的截距则当无风险利率上升风险的市值保持不变，SML会平行移动
158. 我国的人寿保险可以简单划分为：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。人寿保险是遗产规划的有效工具。
159. 按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类。
160. 套期保值比率是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比例，可以用期货合约价值除以现货总价值计算。
161. 内部评级初级法下，合格保证的范围包括：主权、公共企业、多边开发银行和其他银行；外部评级在A-级以上的法人、其他组织或自然人；内部评级的违约概率相当于外部评级A-及以上水平的
162. 送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票，送红股后公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变，但总股本增大，同时每股净资产降低了。
163. 信用风险缓释是指以某种手段，如运用合格的抵押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。
164. 即使市场有效，理性的投资组合管理还能发挥作用，因为需要分散化来消除公司层面的非系统性风险；不同的投资者应根据其风险承受能力选择不同的投资组合策略；同时在证券选择时要考虑税赋问题。
165. 持续整理形态包括三角形、矩形、旗形等
166. 可行域由有效组合和无效组合构成，有效边界只是可行域的一部分。
167. 在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，处以三万元以上二十万元以下的罚款。
168. 永续年金计算公式 PV =C/r
169. 凯恩斯学派的货币政策传导机制是通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入，这一传导机制的主要环节是利率。
170. 评价组合管理的业绩需考虑的主要因素包括组合收益的高低和组合承担的风险
171. 由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时往往会卖出组合中浮盈的股票，而留下亏损的股票。
172. 保险规划的一般顺序：确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限；保险规划的原则包括转移风险的原则、量力而行的原则、分析客户保险需要。
173. 总额差异的重要性大于细目差异
174. 一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合
175. 有效组合不能完全消除非系统风险
176. 先有趋势线后有轨道线，趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。趋势线被突破后就说明股价的下一步走势将要反转；而对轨道线的突破是趋势加速的开始，即原来趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。
177. 探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备；建立期应适当节约资金进行高风险的金融投资。
178. 行业轮动的驱动因素包括市场驱动、政府驱动、出口拉动
179. 收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报等)的结果。
180. 静默期的意义在于防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要，发布倾向性、误导性的研究报告。
181. 证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息。
182. 行为金融理论是对有效市场假说的修正与创新
183. 积累者担心财富不够用，致力于积累财富；量入为出，开源重于节流，有赚钱机会时不排斥借钱滚钱应该分析支出及储蓄目标，制定收入预算。
184. 自由现金流贴现公式：公司权益价值VE = FCFE1/(k-g)
185. 按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势，最大的区别是趋势持续时间的长短和波动幅度的大小。
186. 黄金交叉是指股价站稳长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA
187. 一般情况下，现货价格低于期货价格或近期月份合约价格低于远期月份合约价格称为正向市场。可以通过现货多头，期货空头来获利。
188. 证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制。
189. 公司产品品牌具有创造、联合和巩固市场的功能
190. 低能力低态度70%货币+30%债券、高能力高态度90%股票10%债券
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