一. 存款货币的创造机制

1. 货币层次划分的理论及实践

    货币层次的划分，其实是指对货币供给量的层次划分。货币层次划分的依据是流动性。所谓流动性，是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使持有人不遭受损失的能力。
    IMF一般把货币划分为三个层次：
    M0指流通于银行体系之外的现金，是度量货币的最小口径，它流动性最强，最具有变现能力。M1=M0+银行活期存款，活期存款可以随时变现，流动性不亚于现钞，M1狭义货币量代表了一个国家经济中的现实购买力，是许多国家中央银行货币调控的对象。M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券，表示广义的货币，不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。（M2-M1=准货币）
    我国货币层次的划分：
  • M0=流通中现金
  • M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款
  • M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款

2. 存款创造的条件

    存款创造的三个前提条件：
  • 实行完全的信用货币的流通。
  • 银行保留一定比例的存款准备金。实行准备金的目的是为了确保银行有相当充足的清偿能力。
  • 广泛采用非现金货币结算方式。形成银行清算体系。         

3. 多倍存款扩张的过程

    存款货币多倍扩张的过程，实际上是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为，引起成倍的派生存款的过程。
    用D表示经过派生的存款总额(包括原始存款)，R为原始存款，r为央行规定的法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可表示为：D=R/r

4. 存款收缩过程

    存款收缩与存款扩张的过程正好相反，是由商业银行的准备金减少所引起的。商业银行准备金减少一般有两个原因，一是存款人从银行提走存款；二是中央银行向商业银行出售有价证券。在部分准备金制度下，都会引起准备金的不足，从而银行必须收回贷款或者出售证券。该银行收回贷款必然会引起其他银行的存款减少，导致其他银行的准备金不足，于是经过整个银行体系的连锁反应，存款总额将成倍缩减。

5. 存款货币创造过程分析


  • 客户甲在A银行存款10000元，A银行资产项下增加在中央银行的准备存款10000元，负债项下增加甲客户存款10000元。
  • A银行受到存款，假设法定准备金率为20%，则A银行法定准备金不低于2000元，最多可贷款不超过8000元。A银行将8000元贷给客户乙后。A银行资产项变为在中央银行准备存款2000元和贷款8000元，负债项不变。
  • 用一笔存款以及金额相对应的存款准备可以派生出几倍于初始存款的存款总额。用D表示原始存款与派生存款增加总额，用R表示原始存款或准备存款初始增加额，以rd表示法定存款准备金率，则D rd= R 

6. 双层次的货币创造结构

  • 市场经济的货币供给体制由两个层次构成的货币创造系统。
  • 第一个层次在创造存款货币的存款货币银行来满足市场上不同的货币需求，但是单纯靠存款货币银行的自我约束机制无法保证货币均衡。第二层次是中央银行的宏观调控。    


二. 中央银行的职能

1. 发行的银行

    发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。

2.银行的银行

   银行的银行是指中央银行充当一国的金融体系的核心，为银行及其他金融机构提供金融服务、支付保证，并监督管理各金融机构与金融业务市场活动的职能。作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：集中存款准备金、最后贷款人、组织全国的清算。
  • 集中存款准备：法律规定商业银行及有关金融机构必须按存款的一定比例向中央银行存入一部分准备金，并且中央银行有权根据宏观经济情况和宏观调控的需要变更和调整存款准备金的比率。
  • 最后贷款人：当商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持避免因银行倒闭带来的巨大负面效应。
  • 组织全国的清算：中央银行通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成，并维护支付系统的平稳运行。该职能对一国的金融稳定和经济安全具有重大意义。

 3. 国家的银行

    国家的银行是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。

三. 中央银行体制下的货币创造过程

1. 现金如何进入流通

    存款货币银行的客户从自己的存款帐户提取现金使得现金进入经济生活。

2. 现金发行与现金回笼

    现金发行指存款货币银行总体向中央银行提取的现金多于存入的现金所导致的现金发行量的增长。
    现金回笼指存款货币银行总体向中央银行存入的现金多于提取的现金所导致的现金发行量的减少。
    现金的发行从总体上看都是增长的，其根本原因在于经济的增长。

3. 基础货币与货币乘数

    基础货币(B)也称高能货币、强力货币，指具有使货币总量倍数扩张或收缩能力的货币。它可以引出数倍于自身的可为流通服务的信用货币。基础货币属于中央银行的负债，在市场经济中基础货币在中央银行负债总额中占比极大。
    基础货币由存款货币银行保有的存款准备金(R)和流通于银行体系之外的现金(C)所组成。即B=R+C。
    货币乘数m是指货币供应量Ms与基础货币B的比值。Ms=BXm。